De hoogste verantwoordelijken van Google en Microsoft uiten hun zorgen over de huidige situatie in de AI-markt. Terwijl Jensen Huang, de CEO van NVIDIA, het gesprek over de ‘bubbel’ aanzwengelt door recordvoordelen voor zijn bedrijf te presenteren, blijft de discussie rondom de stabiliteit van deze technologie oprukken.
Wanneer het gaat om bubbels, hebben we de zekerheid pas als ze barsten. De discussie over de aanwezigheid van een AI-bubbel is dan ook actueler dan ooit. Opmerkelijk is het dat twee van de grootste bijdragen aan de ontwikkeling van AI, Sundar Pichai van Google en Satya Nadella van Microsoft, niet erg moeite doen om hun twijfels weg te nemen.
Irrationaliteit in de Markt
Pichai gaf onlangs in een interview aan dat hij “elementen van irrationaliteit” waarneemt in de huidige AI-markt. Hij waarschuwde dat geen enkele onderneming, inclusief Google, immuun is voor een mogelijke crisis. Dit is bijzonder interessant omdat de aandelen van Alphabet in zeven maanden tijd zijn verdubbeld en de beurswaarde nu 3,5 biljoen dollar bedraagt.
Hij trok parallellen met de internetbubbel eind jaren ’90, waarin hij stelde dat ondanks de overmatige investeringen die tot faillissementen leidden, niemand twijfelt aan de impact van het internet zelf. “Ik hoop dat AI hetzelfde zal zijn. Het is zowel rationeel als dat er irrationele elementen zijn in deze tijd,” merkte hij op.
De Cijfers Spreken Boekdelen
De scepsis rondom deze technologie is gebaseerd op concrete data. OpenAI, Google’s grootste concurrent, heeft aangekondigd 1,4 biljoen dollar te investeren in infrastructuur over acht jaar, terwijl het verwacht slechts 13 miljard dollar aan inkomsten te genereren dit jaar. Sam Altman, de CEO van OpenAI, heeft zelf toegegeven dat investeerders “te enthousiast” zijn over AI-modellen en dat “iemand” aanzienlijke sommen geld zal verliezen.
Microsoft Stelt Grenzen
Satya Nadella heeft ook zijn zorgen gedeeld over de huidige beperkingen van de sector. Eerder dit jaar gaf hij aan dat het claimen van een mijlpaal in AGI (algemene kunstmatige intelligentie) slechts “zinloze hacks” zijn en dat de benchmarks niet de waarde van de technologie vertegenwoordigen. Volgens Nadella moet de werkelijke maatstaf voor het succes van AI zichtbaar zijn in de bruto binnenlandse product (BBP) van landen. Hij stelde dat we een groei van 5-10% zouden moeten zien, wat momenteel nog niet is gerealiseerd.
NVIDIA’s Optimisme
In tegenstelling tot Pichai en Nadella heeft Jensen Huang van NVIDIA de discussie naar zijn hand gezet door opmerkelijke resultaten te presenteren. NVIDIA rapporteerde 57 miljard dollar aan inkomsten in het derde kwartaal, een stijging van 62% ten opzichte van vorig jaar. Huang noemde de verkoop van hun chips “door het dak” en meldde dat hun cloudchips snel zijn uitverkocht.
Hun dataservices segment genereerde een record van 51,2 miljard dollar. NVIDIA voorspelt daarnaast voor het vierde kwartaal een omzet van 65 miljard dollar.
De Uitdaging van AI-Winstgevendheid
Hoewel NVIDIA winstgevend is, blijft de brede sector met verliezen kampen. De meeste bedrijven die zich bezighouden met grote taalmodellen, verloren aanzienlijke bedragen, waarbij OpenAI het meest voor de hand liggende voorbeeld is. Microsoft, Amazon, Meta en Google investeren miljarden in AI-datacentra, maar de winstgevendheid van deze investeringen is verre van gegarandeerd.
Behoefte aan Effectieve Apps
Volgens Nadella is wat AI nodig heeft een applicatie die vergelijkbaar is met wat Excel en e-mail voor de pc deden; dat wil zeggen, een tool die gebruikers helpt de waarde van AI te begrijpen. De toenemende adoptie van de pc illustreert dat deze technologie tijd nodig heeft om zijn plaats te vinden.
Fysieke Beperkingen van Energievoorziening
Naast de winstgevendheidskwestie, zijn er ook fysieke limieten. Nadella stelde recentelijk dat het grootste obstakel niet de beschikbaarheid van chips is, maar de energie die nodig is om deze van stroom te voorzien. “Als je niet in staat bent om voldoende energie te leveren, heb je een berg chips in voorraad die je niet kunt gebruiken,” legde hij uit.
Microsoft, Google en andere technologiebedrijven zoeken naar drastische oplossingen, zoals het bouwen van eigen kleine kerncentrales om hun toekomstige datacentra van stroom te voorzien. De CEO van ARM, Rene Haas, waarschuwde dat de energievraag mogelijk verdrievoudigd kan worden, een uitdaging die de duurzaamheid van de huidige expansie in twijfel trekt. Hoe deze situatie zal aflopen, is nog onzeker, maar het is duidelijk dat we nog een lange weg te gaan hebben.
